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今年业绩超17%,为何他家总有好产品?

2018-05-16 09:31:00上投摩根基金

问题是,今年有上投摩根医疗健康,去年有上投摩根中国世纪、上投摩根核心成长,啥不管在什么样的市场下,上投摩根旗下总有表现突出的产品呢?

 

表现亮眼的上投摩根医疗健康

相较于2017年,2018年的市场环境相对复杂。一季度国内经济数据略有下滑,中美贸易摩擦等短期因素也时不时影响着市场情绪,今年以来,A股市场整体呈现热点变化快、趋势持续性不强的特点,赚钱效应不算太好。

Wind数据统计,截至4月30日,全市场近3000只偏股型基金今年以来平均收益为-2.91%,而沪深300、上证综指、中小板指等指数同期表现仅为-6.79%、-6.80%和7.36%。创业板指数的同期表现虽然较好,达3.02%,但板块间分化较大,且波动不小。

这样的背景下,上投摩根医疗健康基金则大放异彩,成为2018年的投资新王者

截至4月30日,上投摩根医疗健康基金今年以来录得收益17.24%,不仅超越各类指数表现,相较于业绩比较基准,更实现11.67%的超盈业绩

截至4月30日,银河证券数据显示,上投摩根医疗健康基金表现在全行业15只医药医疗健康行业股票型基金中排名第2。过去一年的表现则在12只医药医疗健康行业股票型基金中排名第4

基金经理张一甫认为,行业和个股选择上的优势是今年基金取得不俗表现的动力。

“今年以来,医药行业的发展环境发生了较大改善,国家加快了创新药的审批速度,医保对创新药的支持力度也在加强,这就使一些创新能力较强的医药企业优势得以发挥,”张一甫表示,过去创新能力强的企业和创新能力弱的企业差距并不大,一定程度上也拖累了行业的整体表现,而政策环境的改善,也有助于好的企业拉开差距,获得更大的发展空间。

张一甫表示,虽然今年整体医疗板块表现较强,但板块间分化也很明显,因此扎实地个股研究和选择就成为跑赢市场的关键。“上投摩根通过强大的股票研究能力,甄选出优质企业,从而在行业趋势向好时争取更大的收益。”张一甫认为,随着医疗行业整体估值的提升,未来精选个股就显得更加重要。

===为啥他家总有好东西?===

除去上投摩根医疗健康基金,上投摩根旗下还有很多表现突出的基金产品。例如上投摩根中国世纪、上投摩根核心成长、上投摩根新兴动力等基金,2017年的业绩回报都超过40%,均领先同侪,构成闪亮的上投摩根优秀基金序列。

无论什么样的市场环境,为什么上投摩根总有好基金呢?

上投摩根的答案是:风格可以不同,中长期业绩一样美丽

上投摩根认为,不同风险收益特征的投资者,需要风格不同的基金产品。针对不同客户的投资需求,上投摩根建立了动力、价值成长、领先和发现等四条权益投资产品线,有更关注收益空间、弹性较大的产品序列,也有配置更均衡、风格更稳健的产品序列。但上投摩根的厉害之处在于,产品序列之间,风格可以不同,业绩一样美丽。

===秘诀在哪里?===

中央厨房要给力。好的投资表现需要好的弹药,就像厨师掌勺之前,先要给他优质的材料,在上投摩根,一个专业、专注、严谨的研究团队就承担了“中央厨房”的作用。他们覆盖市场上的投资机会,深入研究、筛选、跟踪,按照上投摩根独创的六维股票评价体系给出三级评级,将其中评级高的品种纳入重点股票池,成为供投资团队使用的主要原料。研究创造的Alpha,就问你服不服。

好的产品自然有好的配方。投资流程是争取各类别产品线优异表现的另一秘诀,把好的投资哲学梳理出来,形成完整的投资流程体系。投资团队按照产品既定的投资流程,选择合适的品种,构建股票组合。不同的产品线,有着不同的投资流程,有不同的个股筛选标准、组合变动标准,代表不同的风格表现。但标准的投资流程,就意味着产品风格的长期稳定!

风险提示:投资有风险,在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。本资料为仅为宣传用品,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用,勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,同时基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对新基金业绩表现的保证。上述资料并不构成投资建议,或发售或邀请认购任何证券、投资产品或服务。所刊载资料均来自被认为可靠的信息来源,但仍请自行核实有关资料。观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。