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基金界新宠FOF,一文读懂其投资价值

2018-05-28 09:14:00 来源:华尔街见闻 字号:

近期养老目标基金火了一把,让FOF重回大众视野。FOF=Fund of Fund,意为“基金中基金”,能让投资者一次性投资多只基金。 如果说公募基金是对股市、债市风险的一次平抑(通过分散化投资),那么FOF可以看成是对基础市场风险的二次平抑。这意味着,FOF天生就具备更稳定的特点。 那么,FOF适合我们么?它的投入回报比是高还是低?今天,请大家带着这些问题,随小编一探究竟。

一、三大维度,寻找更优财富解决方案
 

世界首富榜上常客,比尔盖茨最新身价900亿美元,其中微软股份只有200亿美元,大部分的钱是他的财富管家迈克尔•拉森帮他赚来的。

显然,不是每一位投资人都能得股神相助,但是通过分析首富的成功案例,也能得到启示。

时间长:比尔盖茨自1993年之后,开始不断减持微软股份,交由拉森打理。

长期业绩稳定:20多年来,年化收益11%,总回报超800%,复利效应明显,赚来盖茨大半个身家。

资产分散:国债、高收益债、股权投资、股票、对冲基金,都是他的“菜”。

一般人该如何选择?

相比大众投资者,基金公司作为专业投资机构,有着更高纬度的视野和投资经验。FOF,作为长期配置的工具,基金管理人通过资产配置、中长期趋势判断和基金优选三个维度,从更宽的资产格局构建组合;以更长远的角度审视趋势,用长线的思维来决定配置比例;选择更合适的“机会发现者”,遵循严格筛选流程,争取更好的收益。

二、FOF的目标人群更广泛,几乎涵盖所有投资人群

1、对于投资小白和选择困难户来说,平常买基金面临好几千只,眼花缭乱无从下手,但有了FOF之后,事情就变得简单多了,让专家助其二次精选,一下买入“一篮子基金”,从此选择不再困难~

2、对于不爱风险追求稳定的投资者来说,单只基金偶然的业绩波动对FOF整体造成实质影响有限。

3、对于看中资产配置的长远目标的投资群体来说,FOF可以做到随市场形势的变动,组合进行资产调整,以此争取较为稳健的收益。

三、国内FOF规则已定

1、至少80%以上的基金资产要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的基金。对于这句话,业内有很多种解读。小编认为,这应该就是规定了FOF只能投资公募基金,私募和专户产品不在可投资范围内。

2、每只FOF至少投资5个基金,所投资的基金必须成立一年以上,最近定期报告披露的基金净资产要超过1亿元。这样的规定,一方面是为了分散风险,另一方面也是为了防止FOF变成资金和利益输送的工具。

3、内部FOF避免双重收费。之前大家重点关注FOF的一点,就是双重收费问题。现在规定,购买本公司产品的FOF不能双重收费。

时至今日,FOF发展的土壤已经初步形成。在当前各类资产收益率普遍下行的新常态下,FOF更能适应环境需求,成为重要的资产配置途径。从中长期看,中国经济仍然处于上升期,FOF受益于经济增长,将会为投资者提供较好的机会。

注:文中所述个股仅为举例说明,无特定推荐之意,也不代表本公司旗下产品必然投资。

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