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优秀!7只产品排名前10%,看上投摩根如何做到?

2019-04-03 08:45:00 来源: 字号:

好的投资品种, 是当机会来临,就能好好抓住。 比这更好的, 则是长期来看, 它都能做到这样的稳定表现。 而比长期稳健更厉害的, 是很多只这样的好产品, 都出自一个管理人旗下。

2019年以来,A股市场迎来春天,不少投资机会集中出现,而优秀的资产管理人当然不会错过这场盛宴。2019年第一季度,上投摩根旗下权益基金凭借出众主动管理能力,牢牢把握市场投资机遇,为投资者创造出色的业绩回报。 

更重要的是,拉长时间来看,上投摩根基金旗下产品的中长期表现也同样出色,5只权益产品过去三年、过去五年均排名同类产品前1/2。排名持续靠前的背后,是主动管理能力的体现。用风险调整后回报(信息比率)进行比较,上投摩根基金旗下多只产品短中长期数据均超过同类平均水平,显示较好的长期稳定阿尔法创造能力。 

上投摩根速度:30只基金业绩超20% 

机会总是留给有准备的人,投资当然也是这样。 

2018年年末,上投摩根基金便提出A股三大投资动力:估值极低、政策趋暖、外资不断流入。正是基于这样的策略判断,才有2019年以来的“上投摩根速度”。而反弹行情动力抱,在市场的快速反弹行情中,注重自下而上选股的上投摩根动力系列等产品表现十分突出! 

根据Wind数据统计,2019年第一季度,上投摩根基金旗下共30只基金业绩超20%,14只基金一季度回报超过30%。其中上投摩根新兴动力基金、上投摩根智选30基金、上投摩根中小盘基金、上投摩根健康品质生活基金、上投摩根智慧互联基金等产品一季度回报均超37%。 

 

从排名的角度,更能看出上投摩根权益投资的优势。 

银河证券数据显示,截至3月末,上投摩根基金旗下7只基金在同类产品中的排名进入前1/10。上投摩根卓越制造基金更是在银河证券12只装备制造行业股票型基金中排名第1。 

上投摩根能力: 长期持续阿尔法创造能力 

投资是一场速度赛,更是一场耐力赛。 

而在长期投资的赛场上,上投摩根基金的表现同样亮眼。根据银河证券研究数据,过去三年、过去五年,上投摩根基金旗下5只产品均跑赢市场平均,位列同类产品的前1/2。 

某一次的领先也许不起眼,但长期积累之后,优势就更加明显,成为投资者实实在在的长期收益。Wind数据显示,这5只长跑出色的产品,过去五年平均实现业绩回报82.5%,成立以来的平均回报则高达123.0%。 

投资表现是结果,而上投摩根的秘诀则是持之以恒地打造优秀的阿尔法创造能力。投资上,一般用信息比率来衡量基金产品在与目标指数适度偏离的同时,创造出的风险调整后回报。信息比率越高,代表产品的阿尔法创造能力越强。而上投摩根旗下5只权益基金过去三年、过去五年的信息比率数据均超过Wind权益型产品中位数。 

 

而值得注意的是,上图几只产品分属不同的投资流程,采用不同的投资方法,具备不同的风险收益特征。 

上投摩根基金副总经理、投资总监杜猛介绍说,面对未来市场有几种策略可能会更加有效:一种是自下而上坚持精选个股,挖掘经济长期增长中的优势行业,并选择盈利能力强、行业空间巨大的优质公司,分享长期增长红利;另一种则是自上而下从行业周期出发,基于中周期的经济发展判断,进行行业间的合理配置,寻找政策驱动、行业内在驱动、估值变化等因素带来的主动管理投资机会。 

杜猛表示,上投摩根按照自上而下和自下而上的投资思路,把整个A股权益投资分成了五个投资流程,每个投资流程都有不同的风险收益特征,最终的目的都是为投资人创造超额收益,创造长期的回报,但可能实现的方法会不一样。 

长期来看,通过配置自上而下均衡配置的系列产品,追求A股的长期投资价值显然是合适的,而通过定投等形式,在尽可能平滑组合波动的同时,追求长期的较大收益空间也是较为合理的配置方法。 

△业绩注释:上投摩根大盘蓝筹基金过去三年、过去五年在银河证券标准股票型基金中分别排名41/106、8/16;上投摩根中证消费指数基金过去三年、过去五年在银河证券标准主题指数股票型基金中分别排名10/78、5/15;上投摩根新兴动力基金过去三年、过去五年在银河证券偏股型混合型基金中分别排名93/332、141/305;上投摩根核心优选基金过去三年、过去五年在银河证券偏股型混合型基金中分别排名165/332、130/305;上投摩根双核平衡基金过去三年、过去五年在银河证券股债平衡型混合基金中分别排名10/21、3/16。 

 

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