涨知识 | 终生理财背后有哪些经济学理论？

发布于： 2019-04-08 13:11:00 字号： A- A+

生命周期理论

生命周期理论是由美国经济学家F·莫迪利安尼和R·布伦贝格、A·安东共同提出来的，F·莫迪利安尼更因此获得了诺贝尔经济学奖。

生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人应该综合考虑其即期收入、未来收入、可预期的开支以及工作时间、退休时间等因素，来决定目前的消费和储蓄，使消费水平在各阶段保持适当的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。

生命周期理论将人的一生划分为五个周期，并提出了各个阶段的理财策略：

（一）单身期

理财优先顺序：节财计划＞资产增值计划＞应急基金＞购置住房

（二）家庭建立期

理财优先顺序：购置住房＞购置大件＞节财计划＞应急基金

（三）家庭成长期

理财优先顺序：子女教育规划＞债务计划＞资产增值规划＞养老规划

（四）家庭成熟期

理财优先顺序：资产增值管理＞养老规划＞特殊目标规划＞应急基金

（五）养老期

理财优先顺序：养老规划＞遗产规划＞应急基金＞特殊目标规划

持久收入理论

持久收入理论，是由美国著名经济学家弗里德曼于1956年提出来的。

该理论提出应该严格区分两种收入：一种是暂时性收入，另一种是持久性收入。其中。暂时性收入是指瞬间的、非连续性的、带有偶然性质的现期收入，如奖金、遗产、馈赠、意外所得等；而持久性收入是可以预期的长期性收入，是每个家庭或个人长期收入的一个平均值。

至于这个持久性究竟长到何种程度？弗里德曼认为最少应是三年。

与收入对应的是，持久收入理论认为，消费者的消费支出不是由他现在的收入决定的，而是由他的持久收入决定的。也就是说，理性的消费者为了实现效应最大化，应该根据持久收入水平，而非现在的暂时性收入水平，来作出消费决策。

消费平滑理论

消费平滑理论建立在生命周期假说与持久收入假说基础上，并且不断在理论与实证两个角度对其进行完善。

消费平滑理论的核心观点是，一个家庭需要通过跨期消费（持有金融资产）、风险分担（利用家庭间的转移支付）和从事间歇性雇佣劳动等方式来实现消费平滑。

人力资本理论

人力资本理论，是由美国经济学家舒尔茨和贝克尔创立的。

人力资本理论有以下几个核心观点：

1、人力资本是通过对人的投入形成的资本，必须依附于载体；

2、能力包括一般能力与特殊能力，综合能力是人力资本的核心；

3、人力资本的价值体现在价值的创造上，失去价值创造能力的人，也就失去了人力资本；

结语

这四大经济学理论可能比较深奥，但都表达了一个意思：投资理财与财富管理是持续一生的事情。在人生的每一个阶段，都采取适合自己的理财策略，将是我们实现人生幸福的有力保障。